Utang Paylater Tembus Rp22,78 Triliun, Risiko Gagal Bayar Membayangi

Chief Economist Permata Bank, Josua Pardede, mengatakan peningkatan penggunaan paylater harus dilihat bersamaan dengan maraknya fenomena lain seperti pinjaman online ilegal dan perjudian daring, yang menunjukkan adanya celah dalam akses keuangan formal.

Hal ini memperkuat kekhawatiran bahwa sebagian besar pengguna paylater mungkin berasal dari kelompok yang menghadapi keterbatasan akses pinjaman formal dan memiliki kondisi keuangan yang rentan.

Maka dari itu, meskipun paylater bisa menjadi sinyal positif dari sisi inovasi keuangan dan inklusi, penggunaannya yang meningkat juga bisa menjadi sinyal peringatan akan meningkatnya risiko kredit.

Apalagi jika tren ini didominasi oleh kelompok masyarakat dengan daya beli yang melemah, maka bukan tidak mungkin risiko gagal bayar dari layanan ini akan meningkat ke depannya.

“Kita perlu mencermati juga bahwa kondisinya kalau tadi digunakan oleh konsumen masyarakat kelas menengah yang dia baru kena PHK yang memang pendapatannya langsung jeblok dan tidak ada pendapatan sama sekali, sehingga kita perlu worry karena kemungkinan pun juga berarti ada kecenderungan nanti resiko kredit dari transaksi pay later tersebut pun juga akan bisa meningkat lagi,” kata Josua.

Masalah Daya Beli

Baginya penggunaan layanan paylater di Indonesia mencerminkan adanya inovasi dalam produk keuangan. Ini kemudian memberikan alternatif pembiayaan bagi masyarakat, terutama di luar jalur kredit konvensional perbankan. 

Meski demikian, di sisi lain, lonjakan ini juga mengindikasikan potensi persoalan yang lebih dalam terkait daya beli dan kestabilan finansial masyarakat, khususnya kelas menengah.

“Saya pikir memang kalau kita bicara inovasi produk keuangan paylater ini kan juga menjadi salah satu inovasi produk keuangan lainnya selain kredit ataupun kredit konsumsi lainnya dan saya pikir paylater ini kan memberikan kemudahan,” ujarnya.

Penyusutan Kelas Menengah

Adapun ia juga menyoroti dalam beberapa tahun terakhir, terjadi penyusutan kelas menengah di Indonesia yang menjadi indikator menurunnya pendapatan riil. 

Situasi ini menyebabkan sebagian masyarakat terpaksa menggunakan tabungan untuk kebutuhan sehari-hari, suatu kondisi yang belakangan dikenal sebagai “makan tabungan.”

“Karena kalau kita bicara tren tadi yang saya sudah sampaikan bahwa tren kelas menengah masyarakat kita yang menyusut dalam kurang mungkin 5 tahun terakhir ini ini memberikan implikasi bahwa terdapat tendensi bahwa pendapatan riil masyarakat mengalami penurunan, sehingga mau gak mau masyarakat menggunakan tabungannya untuk menghidupi kehidupannya sehari-hari sehingga sudah kita kenal sebagai mantab “makan tabungan”,” jelasnya.

Data Total Utang Paylater Warga RI

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat, per Maret 2025 total utang masyarakat Indonesia lewat layanan Buy Now Pay Later (BNPL) atau yang lebih akrab disebut PayLater di sektor perbankan menyentuh angka Rp 22,78 triliun.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK, Dian Ediana Rae, menjelaskan, bahwa porsi kredit Buy Now Pay Later (BNPL) perbankan tercatat 0,29 persen, namun terus mencatatkan pertumbuhan yang tinggi secara tahunan.

“Per Maret 2025, baki debet kredit BNPL sebagaimana dilaporkan dalam SLIK, tumbuh 32,18  persen yoy menjadi Rp22,78 triliun,” kata Dian dalam RDKB OJK, dikutip Selasa (13/5/2025).